[养家] 2026-09-29 短线周期交易复盘报告

run_id: 20260929_review_170551

data_time: 2026-09-29T17:05:47.275155+08:00 · session: close

data_sources: auction=— | dash=D:\hermes\yangjia-dash\runs\2026-09-29\auction_match.json | snapshot=market_snapshot.json | intraday=D:\hermes\yangjia-trading\runs\2026-09-29\intraday\report.md

> **数据纪律**：计划执行对照引用 dash v3.7 操作档（09:25 auction_match）；禁止盘后回填。

市场数据快照

维度	数值	来源
上证指数	3830.45 (+0.18%)	snapshot
深证成指	12901.95 (+0.34%)	snapshot
创业板指	3142.56 (+0.09%)	snapshot
涨停/跌停	57 / 10	eastmoney+akshare
炸板率	12.3% (8/65)	eastmoney_zb
最高板	6板（新华传媒）	eastmoney_zt
晋级率	30.3%	akshare:zt_pool_lbc
涨跌比	1.86（涨3471/跌1862）	sina:hs_a_scan
上海成交额	6617亿	tencent:wan
情绪分	73（inferred）	emotion_derived
外围	道指-0.67% · 纳指-1.08% · 标普-0.77% · 恒生-0.48%	snapshot
PAT-12	authorized_heavy=true（4/4条件）	dynamic
涨停历史	33→32（近两日）	limit_up_history

**数据质量**：a_share_indices=ok · peripheral=ok · eastmoney_zt=ok · eastmoney_dt=empty:akshare_corrected · eastmoney_zb=ok · breadth=sina:hs_a_scan · hotspot_structure=ok · global_emotion_score=inferred

一、执行摘要

（一）当日情绪周期定位

- **情绪阶段（收盘）**：启动分歧

- **一致性状态**：一致

- **较盘中变化**：盘中 启动分歧（情绪分61、一致性中性） → 收盘 启动分歧（情绪分73、一致性一致）；regime 全程 cautious，最高板 6 未变

**结论**：全天停留在启动分歧段，未发生 emotion_stage 切换；午后指数由 10:30 上证微跌转为收盘三线微红，涨停 32→57、炸板率 22%→12.3%、全局情绪分 +12，一致性由 neutral 走向 consensus，属「宽度与封板质量修复」而非新主升。高度仍锚定出版 6 板，题材层无一进入 p2。

（二）整体盈亏与仓位执行

- **竞价操作档摘要**：环境灯 RED · 强攻 0 · 观察 0（来源：yangjia-dash auction_match@09:25）

- **竞价大势权限**：RED（无 actionable 强攻/观察） · **建议仓位**：0%

- **实际总仓**：0%

- **当日盈亏**：空仓无盈亏

（三）关键结论

1. **计划执行达标**：竞价 RED+盘中/收盘 cautious 空仓一致，17 只回避档均未下单。

2. **周期未推进**：元件/房地产/电池/汽车零部/出版/包装仍 p1，无 pivot_assist_valid，夺权「出版←汽车零部」challenger_p2_confirmed=false。

3. **竞价信号有效性**：全回避、无 S/A，博纳影业/九阳等超预期高开仍遵守回避，定义为「不交易」有效。

4. **明日最大风险**：一致高潮下 6 板若不能 wts_process 确认易分歧；汽车零部夺权宽度未 P2 时追宽度易踩 YJ-TC-06。

二、计划执行对照

**本章结论**：严格按计划空仓。盘中 regime=cautious / emotion=start_diverge / max_board=6 → 收盘三维度不变（regime/stage/高度）；limit_up 32→57、broken 22%→12.3%、consensus neutral→consensus、情绪 61→73，验证 cautious 下观望正确。

（一）dash v3.7 操作档执行表

> 操作档来自 **yangjia-dash auction_match@4**（09:25）；重点对照 **强攻 / 观察** 及复盘池标的；禁止盘后修改操作档。

代码	名称	题材	操作档	预期差	高开%	复盘池	实际执行	偏差
000020	深华发Ａ	光学光电	**回避**	不及	+2.46%	否	未操作（回避）	无
000503	国新健康	软件开发	**回避**	不及	-1.75%	否	未操作（回避）	无
000513	丽珠集团	化学制药	**回避**	不及	+2.18%	否	未操作（回避）	无
000980	众泰汽车	汽车零部	**回避**	不及	-1.34%	否	未操作（回避）	无
001201	东瑞股份	养殖业	**回避**	不及	+0.99%	否	未操作（回避）	无
001330	博纳影业	影视院线	**回避**	超预期	+6.92%	否	未操作（回避）	无
002242	九阳股份	小家电	**回避**	超预期	+6.97%	否	未操作（回避）	无（收盘2板）
002347	泰尔股份	通用设备	**回避**	不及	-1.71%	否	未操作（回避）	无
002480	新筑股份	电力	**回避**	不及	+0.00%	否	未操作（回避）	无
002640	跨境通	互联网电	**回避**	不及	+2.27%	否	未操作（回避）	无
002912	中新赛克	计算机设	**回避**	不及	+4.08%	否	未操作（回避）	无（收盘2板）
600032	浙江新能	电力	**回避**	不及	+3.36%	否	未操作（回避）	无（收盘2板）
600418	江淮汽车	商用车	**回避**	不及	+1.86%	否	未操作（回避）	无
601218	吉鑫科技	风电设备	**回避**	不及	+4.13%	否	未操作（回避）	无
601579	会稽山	非白酒	**回避**	不及	-0.98%	否	未操作（回避）	无
603278	大业股份	通用设备	**回避**	不及	-0.56%	否	未操作（回避）	无
603396	金辰股份	光伏设备	**回避**	不及	-1.76%	否	未操作（回避）	无

（二）周期角色有效性

周期/题材	核心有效	助攻有效	板块宽度	判定
元件	依顿电子等首板	超声电子中军放量	7家	有效（无wts确认）
房地产开	深物业A 2板	万科/信达同步	6家	有效
电池	时代万恒 2板	国轩中军	6家	有效
汽车零部	雪龙集团 4板	襄阳轴承 3板	4家	有效（高度线）
出版	新华传媒 6板	新华文轩首板	3家	有效（高度>宽度）
包装印刷	英联/美盈森首板	同步弱	3家	全弱

> **有效标准**：核心弱转强确认 + 至少一只同周期助攻有效；孤立走强或全弱标 ⚠️。

（三）仓位控制执行

约束项	计划上限	实际上限/执行	偏差
单标的	≤5%	0%	无
单周期	≤10%	0%	无
总仓位	依 dash 环境灯 RED（强攻 0 / 观察 0）	0%	无

（四）禁止模式对照

禁止项	是否触发	标的/说明
后排跟风	☐	未交易
中位反核	☐	未交易
计划外标的	☐	未交易
S级排单	☐	无S档
B级擅自升级	☐	无B档升级
第二次及以后分歧	☐	未接分歧板
孤立高度龙接力	☐	未接出版/雪龙等

（五）偏差与原因说明

偏差类型	具体表现	原因分类
无	全程空仓，对照 dash 回避档均未下单	规则执行一致

三、周期结果分析

**本章结论**：六条 mainstream 均未进入 p2；夺权 coexist 出版（高度）vs 汽车零部（宽度+高度梯队）；全场 wts_process=pending。

（一）周期1：元件

维度	盘前预判	实际结果	偏差
周期阶段	p1	p1	无
ROL-ID	ROL-02	ROL-02（依顿电子先于龙候选）	无
PAT-ID	—	—	无
核心表现	宽度观察	7家涨停均为1板梯队	宽度强高度弱
助攻表现	中军	超声电子大成交额首板	中军有效非转点
夺权/转点/切换	—	非夺权主角	—

**演化路径**：午后宽度扩至全场第一（7家），但 max_board_in_sector=1，无高度协同，未出现爆量分歧+缩量再涨。

**失效原因**（若未推进）：无 pivot_assist_valid，wts pending，YJ-TC-05 观察窗。

（二）周期2：房地产开

维度	盘前预判	实际结果	偏差
周期阶段	p1	p1	无
ROL-ID	ROL-02	ROL-02（深物业A）	无
PAT-ID	—	—	无
核心表现	结构齐全	2板核心维持	未弱转强确认
助攻表现	同步	万科/滨江等首板	部分有效
夺权/转点/切换	—	—	—

**演化路径**：宽度6维持，2板龙头未进一步分离；与指数午后修复同步。

**失效原因**（若未推进）：高度仅2板，wts pending。

（三）周期3：电池

维度	盘前预判	实际结果	偏差
周期阶段	p1	p1	无
ROL-ID	ROL-02	ROL-02（时代万恒）	无
PAT-ID	—	—	无
核心表现	盘中夺权线	2板+宽度6	高度不足
助攻表现	同步	国轩/维科等	有效
夺权/转点/切换	曾挑战	收盘让位出版/汽车线	夺权未确认

**演化路径**：10:30 仍为宽度挑战者之一，收盘宽度仍6但叙事中心转向出版高度与汽车梯队。

**失效原因**（若未推进）：无 pivot_assist，高度未抬升。

（四）周期4：汽车零部

维度	盘前预判	实际结果	偏差
周期阶段	p1	p1	无
ROL-ID	ROL-02	ROL-02（雪龙集团4板）	无
PAT-ID	PAT-03 观察	PAT-03 夺权观察延续	无
核心表现	challenger	4板+襄阳3板	结构最强挑战者
助攻表现	同步	众捷/路畅等	有效
夺权/转点/切换	challenger	challenger_p2_confirmed=false	夺权未闭环

**演化路径**：高度梯队清晰，宽度4低于元件/地产/电池，但高度优于出版宽度线；无转点卡位确认。

**失效原因**（若未推进）：YJ-TC-04 未满足（无 pivot_assist_valid）。

（四）非计划标的观察

001330 博纳影业、002242 九阳股份：竞价回避+超预期高开，九阳收盘2板，仅记录不事后推荐。600825 新华传媒 6 板为 height 锚但不在 dash 操作档表内。

四、竞价与开盘信号验证

**本章结论**：RED 环境+全回避档，当日无 actionable 竞价信号；回避档严格执行。

（一）A级（S/A）标的表现统计

评级	数量	高开≥3%	承接有效	收盘为正	兑现率
S	0	—	—	—	—
A	0	—	—	—	—

（二）B级与C级观察

评级	数量	是否遵守「只观察不升级」	典型表现
B	0	—	—
C	17（全部回避）	是	博纳/九阳超预期仍不交易

（三）评级失效案例

无 S/A。回避+超预期高开个案盘后走强，属 **回避=不交易** 设计，不记为失效。

（四）当日竞价信号结论

- **A类兑现比例**：N/A

- **伪强势识别**：RED 门下无量高开孤立龙仍回避；PAT-12 虽 4/4 授权重仓但 L1 无 p2 不得 primary 开仓

- **数据来源**：`yangjia-dash auction_match` · as_of 09:25

五、市场整体回顾

（一）情绪周期演变

时点	情绪阶段	涨停	跌停	炸板率	最高板
09:25	启动分歧	—	—	—	—
10:30	启动分歧	32	9	22.0%	6
收盘	启动分歧	57	10	12.3%	6

**切换触发点**：emotion_stage 未切换；**午后修复触发**为指数翻红+涨停净增25+炸板率下降近10pct+情绪分61→73，最高板 6 未断崖。一致性 neutral→consensus，与盘中 hint「若 consensus→divergence」相反，本日为 **走向一致**。

（二）涨停/跌停结构变化

- **涨停**：57 · **跌停**：10 · **炸板率**：12.3%

- **晋级率**：30.3% · **梯队**：6板（新华传媒）→4板（雪龙）→3板（襄阳轴承）→2板分散+大量首板

（三）主线/支线/杂毛演变

类型	代表题材	演变
主线	出版（高度6）+ 元件（宽度7）	双轨：高度锚 vs 宽度扩散
支线	房地产/电池/汽车零部	并行，汽车为夺权挑战者
杂毛	广告营销、环境治理等	3家及以下零星

（四）亏钱效应与赚钱效应

- **赚钱效应集中**：午后首板扩散、出版高度、汽车梯队

- **亏钱效应扩散**：跌停10家仍存，但较盘中9家仅+1；AD比1.86健康

- **高/中/低位盈亏分布**：高位6板封住；中位2-4板晋级尚可；低位首板溢价 prev_zt_avg_premium 2.64%

六、经验与规则提炼

（一）验证有效的规律

1. **cautious+RED 空仓**：盘中→收盘 regime 不变且无 p2，空仓避免一致高潮后分歧接刀风险。

2. **夺权须 P2**：challenger_width_growing 但 challenger_p2_confirmed=false 时不追汽车宽度。（证据：雪龙4板仍 p1）

3. **午后修复≠主升**：涨停+25 但 stage 仍 start_diverge，须看 wts 与 pivot。（证据：情绪73但无 confirmed wts）

（二）需要修正的认知

1. **炸板率骤降+涨停大增**：22%→12.3% 与 consensus 同步，不能单独判主升。（标记「避免重复」）

（三）规则优化建议

规则ID/模块	建议调整	证据	是否回写 Hermes
YJ-TC-06	高度挑战者（雪龙4）与宽度挑战者并存时标注双轨	出版6 vs 汽车4	☐
PAT-12	4/4 授权与 L1 p2 门 AND	今日 authorized_heavy 仍空仓	☐

（四）待观察的新模式

1. 元件宽度7+高度1 能否走出 pivot_assist 并完成 wts_process。

2. 新华传媒6板在 consensus 下能否 forming→confirmed 或 failed。

七、下一交易日准备要点

**开仓结论**：空仓观望

代码	名称	角色	cycle_role	theme_cycle_phase	wts_process	ROL-ID	PAT-ID	自动化	赢面	单票仓%	买入模式	预期	★
600825	新华传媒	sector_leader	pre_leader	p1	pending	ROL-02	PAT-04	semi	watch	0	—	高度锚观察分歧	☐
603949	雪龙集团	sector_leader	pre_leader	p1	pending	ROL-02	PAT-03	semi	watch	0	—	夺权高度观察	☐
000011	深物业A	sector_leader	pre_leader	p1	pending	ROL-02	—	semi	watch	0	—	地产宽度线	☐
603328	依顿电子	sector_leader	pre_leader	p1	pending	ROL-02	—	semi	watch	0	—	元件宽度观察	☐
—	—	—	—	—	—	—	—	manual	watch	0	—	—	☐

> ROL/PAT 见 `references/action-catalog.md`；自动化=auto/semi/manual；赢面用 watch/small/medium/large/full。全部 p1+wts pending，YJ-TC-05 不进 primary recommended。

- **重点观察周期**：

1. 出版（p1，新华传媒6板，等 pivot_assist_valid / wts forming）

2. 汽车零部（p1，夺权挑战，雪龙4+襄阳3）

3. 元件（p1，宽度7，高度能否抬升）

- **禁做清单**：孤立龙、后排跟风、中位反核、B级擅自升级、第二次分歧盲接、计划外票、challenger 未 P2 追宽度

- **竞价验证清单**：09:25 环境灯是否仍 RED、新华传媒/雪龙量比与高开、limit_down 是否续增、是否出现同题材转点助攻、pivot_assist_valid

八、题材周期执行卡

> 依据 `references/theme-cycle.md` §12。

问题	出版	元件	房地产开	电池	汽车零部	包装印刷
谁是先于龙？	新华传媒6板 ✅	依顿电子 ✅	深物业A 2板 ✅	时代万恒 2板 ✅	雪龙4板 ✅	英联首板 ⚠️
cycle_role	pre_leader	pre_leader	pre_leader	pre_leader	pre_leader	pre_leader
theme_cycle_phase	p1	p1	p1	p1	p1	p1
wts_process	pending	pending	pending	pending	pending	pending
是否 p2？	否	否	否	否	否	否
pivot_assist_valid	false	false	false	false	false	false
夺权？	dominant 高度	—	—	退出挑战	challenger 梯队	—
结构	complete	宽7高1	complete	complete	complete	全1板
判定	观察	观察	观察	观察	观察	全弱⚠️

**周期总结**：无 p2/p3/exit；夺权 coexist 未闭环；明日继续盯 pivot_assist + wts_process forming。

附录 · 纪律与校验

- **YJ 铁律**：YJ-R002 ✅ · YJ-R010 ✅ · YJ-P-01/02/05 ✅ · YJ-EM-01/02 ✅ · YJ-BS-01 ✅ · YJ-TC-01/04/06/07/08/09 ✅ · PAT-MUTEX ✅ · PAT-12 ✅（4/4·总仓0%）

- **validate 结果**：REPORT_SECTIONS_OK · iron_rules_check 16/16 PASS

- **delivery_eligible**：true

> 自 **2026-09-29 收盘复盘** 拆分的次日（2026-09-30）作战要点。 竞价观察池来自 Hermes coordination。

[养家] 2026-09-29 短线周期交易复盘报告

run_id: 20260929_review_170551

data_time: 2026-09-29T17:05:47.275155+08:00 · session: close

data_sources: auction=— | dash=D:\hermes\yangjia-dash\runs\2026-09-29\auction_match.json | snapshot=market_snapshot.json | intraday=D:\hermes\yangjia-trading\runs\2026-09-29\intraday\report.md

> **数据纪律**：计划执行对照引用 dash v3.7 操作档（09:25 auction_match）；禁止盘后回填。

市场数据快照

维度	数值	来源
上证指数	3830.45 (+0.18%)	snapshot
深证成指	12901.95 (+0.34%)	snapshot
创业板指	3142.56 (+0.09%)	snapshot
涨停/跌停	57 / 10	eastmoney+akshare
炸板率	12.3% (8/65)	eastmoney_zb
最高板	6板（新华传媒）	eastmoney_zt
晋级率	30.3%	akshare:zt_pool_lbc
涨跌比	1.86（涨3471/跌1862）	sina:hs_a_scan
上海成交额	6617亿	tencent:wan
情绪分	73（inferred）	emotion_derived
外围	道指-0.67% · 纳指-1.08% · 标普-0.77% · 恒生-0.48%	snapshot
PAT-12	authorized_heavy=true（4/4条件）	dynamic
涨停历史	33→32（近两日）	limit_up_history

**数据质量**：a_share_indices=ok · peripheral=ok · eastmoney_zt=ok · eastmoney_dt=empty:akshare_corrected · eastmoney_zb=ok · breadth=sina:hs_a_scan · hotspot_structure=ok · global_emotion_score=inferred

一、执行摘要

（一）当日情绪周期定位

- **情绪阶段（收盘）**：启动分歧

- **一致性状态**：一致

- **较盘中变化**：盘中 启动分歧（情绪分61、一致性中性） → 收盘 启动分歧（情绪分73、一致性一致）；regime 全程 cautious，最高板 6 未变

**结论**：全天停留在启动分歧段，未发生 emotion_stage 切换；午后指数由 10:30 上证微跌转为收盘三线微红，涨停 32→57、炸板率 22%→12.3%、全局情绪分 +12，一致性由 neutral 走向 consensus，属「宽度与封板质量修复」而非新主升。高度仍锚定出版 6 板，题材层无一进入 p2。

（二）整体盈亏与仓位执行

- **竞价操作档摘要**：环境灯 RED · 强攻 0 · 观察 0（来源：yangjia-dash auction_match@09:25）

- **竞价大势权限**：RED（无 actionable 强攻/观察） · **建议仓位**：0%

- **实际总仓**：0%

- **当日盈亏**：空仓无盈亏

（三）关键结论

1. **计划执行达标**：竞价 RED+盘中/收盘 cautious 空仓一致，17 只回避档均未下单。

2. **周期未推进**：元件/房地产/电池/汽车零部/出版/包装仍 p1，无 pivot_assist_valid，夺权「出版←汽车零部」challenger_p2_confirmed=false。

3. **竞价信号有效性**：全回避、无 S/A，博纳影业/九阳等超预期高开仍遵守回避，定义为「不交易」有效。

4. **明日最大风险**：一致高潮下 6 板若不能 wts_process 确认易分歧；汽车零部夺权宽度未 P2 时追宽度易踩 YJ-TC-06。

二、计划执行对照

**本章结论**：严格按计划空仓。盘中 regime=cautious / emotion=start_diverge / max_board=6 → 收盘三维度不变（regime/stage/高度）；limit_up 32→57、broken 22%→12.3%、consensus neutral→consensus、情绪 61→73，验证 cautious 下观望正确。

（一）dash v3.7 操作档执行表

> 操作档来自 **yangjia-dash auction_match@4**（09:25）；重点对照 **强攻 / 观察** 及复盘池标的；禁止盘后修改操作档。

代码	名称	题材	操作档	预期差	高开%	复盘池	实际执行	偏差
000020	深华发Ａ	光学光电	**回避**	不及	+2.46%	否	未操作（回避）	无
000503	国新健康	软件开发	**回避**	不及	-1.75%	否	未操作（回避）	无
000513	丽珠集团	化学制药	**回避**	不及	+2.18%	否	未操作（回避）	无
000980	众泰汽车	汽车零部	**回避**	不及	-1.34%	否	未操作（回避）	无
001201	东瑞股份	养殖业	**回避**	不及	+0.99%	否	未操作（回避）	无
001330	博纳影业	影视院线	**回避**	超预期	+6.92%	否	未操作（回避）	无
002242	九阳股份	小家电	**回避**	超预期	+6.97%	否	未操作（回避）	无（收盘2板）
002347	泰尔股份	通用设备	**回避**	不及	-1.71%	否	未操作（回避）	无
002480	新筑股份	电力	**回避**	不及	+0.00%	否	未操作（回避）	无
002640	跨境通	互联网电	**回避**	不及	+2.27%	否	未操作（回避）	无
002912	中新赛克	计算机设	**回避**	不及	+4.08%	否	未操作（回避）	无（收盘2板）
600032	浙江新能	电力	**回避**	不及	+3.36%	否	未操作（回避）	无（收盘2板）
600418	江淮汽车	商用车	**回避**	不及	+1.86%	否	未操作（回避）	无
601218	吉鑫科技	风电设备	**回避**	不及	+4.13%	否	未操作（回避）	无
601579	会稽山	非白酒	**回避**	不及	-0.98%	否	未操作（回避）	无
603278	大业股份	通用设备	**回避**	不及	-0.56%	否	未操作（回避）	无
603396	金辰股份	光伏设备	**回避**	不及	-1.76%	否	未操作（回避）	无

（二）周期角色有效性

周期/题材	核心有效	助攻有效	板块宽度	判定
元件	依顿电子等首板	超声电子中军放量	7家	有效（无wts确认）
房地产开	深物业A 2板	万科/信达同步	6家	有效
电池	时代万恒 2板	国轩中军	6家	有效
汽车零部	雪龙集团 4板	襄阳轴承 3板	4家	有效（高度线）
出版	新华传媒 6板	新华文轩首板	3家	有效（高度>宽度）
包装印刷	英联/美盈森首板	同步弱	3家	全弱

> **有效标准**：核心弱转强确认 + 至少一只同周期助攻有效；孤立走强或全弱标 ⚠️。

（三）仓位控制执行

约束项	计划上限	实际上限/执行	偏差
单标的	≤5%	0%	无
单周期	≤10%	0%	无
总仓位	依 dash 环境灯 RED（强攻 0 / 观察 0）	0%	无

（四）禁止模式对照

禁止项	是否触发	标的/说明
后排跟风	☐	未交易
中位反核	☐	未交易
计划外标的	☐	未交易
S级排单	☐	无S档
B级擅自升级	☐	无B档升级
第二次及以后分歧	☐	未接分歧板
孤立高度龙接力	☐	未接出版/雪龙等

（五）偏差与原因说明

偏差类型	具体表现	原因分类
无	全程空仓，对照 dash 回避档均未下单	规则执行一致

三、周期结果分析

**本章结论**：六条 mainstream 均未进入 p2；夺权 coexist 出版（高度）vs 汽车零部（宽度+高度梯队）；全场 wts_process=pending。

（一）周期1：元件

维度	盘前预判	实际结果	偏差
周期阶段	p1	p1	无
ROL-ID	ROL-02	ROL-02（依顿电子先于龙候选）	无
PAT-ID	—	—	无
核心表现	宽度观察	7家涨停均为1板梯队	宽度强高度弱
助攻表现	中军	超声电子大成交额首板	中军有效非转点
夺权/转点/切换	—	非夺权主角	—

**演化路径**：午后宽度扩至全场第一（7家），但 max_board_in_sector=1，无高度协同，未出现爆量分歧+缩量再涨。

**失效原因**（若未推进）：无 pivot_assist_valid，wts pending，YJ-TC-05 观察窗。

（二）周期2：房地产开

维度	盘前预判	实际结果	偏差
周期阶段	p1	p1	无
ROL-ID	ROL-02	ROL-02（深物业A）	无
PAT-ID	—	—	无
核心表现	结构齐全	2板核心维持	未弱转强确认
助攻表现	同步	万科/滨江等首板	部分有效
夺权/转点/切换	—	—	—

**演化路径**：宽度6维持，2板龙头未进一步分离；与指数午后修复同步。

**失效原因**（若未推进）：高度仅2板，wts pending。

（三）周期3：电池

维度	盘前预判	实际结果	偏差
周期阶段	p1	p1	无
ROL-ID	ROL-02	ROL-02（时代万恒）	无
PAT-ID	—	—	无
核心表现	盘中夺权线	2板+宽度6	高度不足
助攻表现	同步	国轩/维科等	有效
夺权/转点/切换	曾挑战	收盘让位出版/汽车线	夺权未确认

**演化路径**：10:30 仍为宽度挑战者之一，收盘宽度仍6但叙事中心转向出版高度与汽车梯队。

**失效原因**（若未推进）：无 pivot_assist，高度未抬升。

（四）周期4：汽车零部

维度	盘前预判	实际结果	偏差
周期阶段	p1	p1	无
ROL-ID	ROL-02	ROL-02（雪龙集团4板）	无
PAT-ID	PAT-03 观察	PAT-03 夺权观察延续	无
核心表现	challenger	4板+襄阳3板	结构最强挑战者
助攻表现	同步	众捷/路畅等	有效
夺权/转点/切换	challenger	challenger_p2_confirmed=false	夺权未闭环

**演化路径**：高度梯队清晰，宽度4低于元件/地产/电池，但高度优于出版宽度线；无转点卡位确认。

**失效原因**（若未推进）：YJ-TC-04 未满足（无 pivot_assist_valid）。

（四）非计划标的观察

001330 博纳影业、002242 九阳股份：竞价回避+超预期高开，九阳收盘2板，仅记录不事后推荐。600825 新华传媒 6 板为 height 锚但不在 dash 操作档表内。

四、竞价与开盘信号验证

**本章结论**：RED 环境+全回避档，当日无 actionable 竞价信号；回避档严格执行。

（一）A级（S/A）标的表现统计

评级	数量	高开≥3%	承接有效	收盘为正	兑现率
S	0	—	—	—	—
A	0	—	—	—	—

（二）B级与C级观察

评级	数量	是否遵守「只观察不升级」	典型表现
B	0	—	—
C	17（全部回避）	是	博纳/九阳超预期仍不交易

（三）评级失效案例

无 S/A。回避+超预期高开个案盘后走强，属 **回避=不交易** 设计，不记为失效。

（四）当日竞价信号结论

- **A类兑现比例**：N/A

- **伪强势识别**：RED 门下无量高开孤立龙仍回避；PAT-12 虽 4/4 授权重仓但 L1 无 p2 不得 primary 开仓

- **数据来源**：`yangjia-dash auction_match` · as_of 09:25

五、市场整体回顾

（一）情绪周期演变

时点	情绪阶段	涨停	跌停	炸板率	最高板
09:25	启动分歧	—	—	—	—
10:30	启动分歧	32	9	22.0%	6
收盘	启动分歧	57	10	12.3%	6

**切换触发点**：emotion_stage 未切换；**午后修复触发**为指数翻红+涨停净增25+炸板率下降近10pct+情绪分61→73，最高板 6 未断崖。一致性 neutral→consensus，与盘中 hint「若 consensus→divergence」相反，本日为 **走向一致**。

（二）涨停/跌停结构变化

- **涨停**：57 · **跌停**：10 · **炸板率**：12.3%

- **晋级率**：30.3% · **梯队**：6板（新华传媒）→4板（雪龙）→3板（襄阳轴承）→2板分散+大量首板

（三）主线/支线/杂毛演变

类型	代表题材	演变
主线	出版（高度6）+ 元件（宽度7）	双轨：高度锚 vs 宽度扩散
支线	房地产/电池/汽车零部	并行，汽车为夺权挑战者
杂毛	广告营销、环境治理等	3家及以下零星

（四）亏钱效应与赚钱效应

- **赚钱效应集中**：午后首板扩散、出版高度、汽车梯队

- **亏钱效应扩散**：跌停10家仍存，但较盘中9家仅+1；AD比1.86健康

- **高/中/低位盈亏分布**：高位6板封住；中位2-4板晋级尚可；低位首板溢价 prev_zt_avg_premium 2.64%

六、经验与规则提炼

（一）验证有效的规律

1. **cautious+RED 空仓**：盘中→收盘 regime 不变且无 p2，空仓避免一致高潮后分歧接刀风险。

2. **夺权须 P2**：challenger_width_growing 但 challenger_p2_confirmed=false 时不追汽车宽度。（证据：雪龙4板仍 p1）

3. **午后修复≠主升**：涨停+25 但 stage 仍 start_diverge，须看 wts 与 pivot。（证据：情绪73但无 confirmed wts）

（二）需要修正的认知

1. **炸板率骤降+涨停大增**：22%→12.3% 与 consensus 同步，不能单独判主升。（标记「避免重复」）

（三）规则优化建议

规则ID/模块	建议调整	证据	是否回写 Hermes
YJ-TC-06	高度挑战者（雪龙4）与宽度挑战者并存时标注双轨	出版6 vs 汽车4	☐
PAT-12	4/4 授权与 L1 p2 门 AND	今日 authorized_heavy 仍空仓	☐

（四）待观察的新模式

1. 元件宽度7+高度1 能否走出 pivot_assist 并完成 wts_process。

2. 新华传媒6板在 consensus 下能否 forming→confirmed 或 failed。

七、下一交易日准备要点

**开仓结论**：空仓观望

代码	名称	角色	cycle_role	theme_cycle_phase	wts_process	ROL-ID	PAT-ID	自动化	赢面	单票仓%	买入模式	预期	★
600825	新华传媒	sector_leader	pre_leader	p1	pending	ROL-02	PAT-04	semi	watch	0	—	高度锚观察分歧	☐
603949	雪龙集团	sector_leader	pre_leader	p1	pending	ROL-02	PAT-03	semi	watch	0	—	夺权高度观察	☐
000011	深物业A	sector_leader	pre_leader	p1	pending	ROL-02	—	semi	watch	0	—	地产宽度线	☐
603328	依顿电子	sector_leader	pre_leader	p1	pending	ROL-02	—	semi	watch	0	—	元件宽度观察	☐
—	—	—	—	—	—	—	—	manual	watch	0	—	—	☐

> ROL/PAT 见 `references/action-catalog.md`；自动化=auto/semi/manual；赢面用 watch/small/medium/large/full。全部 p1+wts pending，YJ-TC-05 不进 primary recommended。

- **重点观察周期**：

1. 出版（p1，新华传媒6板，等 pivot_assist_valid / wts forming）

2. 汽车零部（p1，夺权挑战，雪龙4+襄阳3）

3. 元件（p1，宽度7，高度能否抬升）

- **禁做清单**：孤立龙、后排跟风、中位反核、B级擅自升级、第二次分歧盲接、计划外票、challenger 未 P2 追宽度

- **竞价验证清单**：09:25 环境灯是否仍 RED、新华传媒/雪龙量比与高开、limit_down 是否续增、是否出现同题材转点助攻、pivot_assist_valid

八、题材周期执行卡

> 依据 `references/theme-cycle.md` §12。

问题	出版	元件	房地产开	电池	汽车零部	包装印刷
谁是先于龙？	新华传媒6板 ✅	依顿电子 ✅	深物业A 2板 ✅	时代万恒 2板 ✅	雪龙4板 ✅	英联首板 ⚠️
cycle_role	pre_leader	pre_leader	pre_leader	pre_leader	pre_leader	pre_leader
theme_cycle_phase	p1	p1	p1	p1	p1	p1
wts_process	pending	pending	pending	pending	pending	pending
是否 p2？	否	否	否	否	否	否
pivot_assist_valid	false	false	false	false	false	false
夺权？	dominant 高度	—	—	退出挑战	challenger 梯队	—
结构	complete	宽7高1	complete	complete	complete	全1板
判定	观察	观察	观察	观察	观察	全弱⚠️

**周期总结**：无 p2/p3/exit；夺权 coexist 未闭环；明日继续盯 pivot_assist + wts_process forming。

附录 · 纪律与校验

- **YJ 铁律**：YJ-R002 ✅ · YJ-R010 ✅ · YJ-P-01/02/05 ✅ · YJ-EM-01/02 ✅ · YJ-BS-01 ✅ · YJ-TC-01/04/06/07/08/09 ✅ · PAT-MUTEX ✅ · PAT-12 ✅（4/4·总仓0%）

- **validate 结果**：REPORT_SECTIONS_OK · iron_rules_check 16/16 PASS

- **delivery_eligible**：true