[养家] 早盘选股・2026-07-31

run_id: 20260731_morning_101000

data_time: 2026-07-31T10:09:48.909878+08:00 · session: pre_open

1. 外围市场情况

指数	涨跌幅
道琼斯	+1.19%
纳斯达克	+2.78%
标普500	+1.66%

> 数据时间：美股7月30日收盘。

**对 A 股影响**：外围普涨，纳指+2.78%偏强，对A股情绪有正面支撑，但场内仍以竞价结构与炸板率为准。

2. 大 A 市场情况

指数	收盘	涨跌幅
上证指数	3844.65	+1.05%
深证成指	13795.5	+3.84%
创业板指	3433.14	+5.81%

- **涨跌家数比**：4.64（涨 4228 / 跌 911）

- **沪市成交额**：0.5 亿元（采数时点偏晚，仅供参考）

- **market_regime**：cautious

- **emotion_alive**：true

> 判定逻辑：竞价基准 opening_regime=cautious（非仅 prior not_operable）。prior=not_operable · opening=cautious · shift=recovery_reversal · permission=谨慎 · 上证开=+0.76% · 强开=2 · 弱转强=2。指数强势但 trade_permission 仍为谨慎，§2 写 opening_regime 非仅 prior。

3. 涨跌停与情绪指标

涨停	跌停	炸板率	最高板	晋级率	全局情绪分
86	0	31.7%	9	17.3	93（推算值）

> 注：晋级率与/或情绪分为 inferred（推算），非直接采集。

- **赚钱效应**：涨停86只、跌停0只，涨跌比4.64极度偏多，指数全线大涨，元件/半导体等 mainstream 热点梯队完整，局部赚钱效应极强。

- **亏钱效应**：炸板率31.7%偏高（broken_rate_gt_30 触发退潮信号），最高9板爱丽家居为独苗 non_mainstream，晋级率仅17.3%，高位接力分化风险仍在。

4. 题材连板梯度

题材	tier	ladder	龙头	中军	补涨	结构齐全
元件	mainstream	1板×9	生益科技	生益科技	金安国纪	✅
半导体	mainstream	1板×7 / 2板×1	德明利	兆易创新	兆易创新	✅
专用设备	mainstream	1板×5	杰瑞股份	杰瑞股份	泰坦股份	✅
装修装饰	mainstream	1板×3 / 2板×1	恒尚节能	恒尚节能	德才股份	✅
消费电子	mainstream	1板×4	利通电子	利通电子	科森科技	✅
专业工程	mainstream	1板×4	亚翔集成	亚翔集成	时空科技	✅
通用设备	mainstream	1板×4	利欧股份	利欧股份	海川智能	✅
环保设备	mainstream	1板×2 / 2板×1	神雾节能	盈峰环境	盈峰环境	✅

> 板块结构一句总结：mainstream 热点扩散（元件/半导体/专用设备等多线并行），结构齐全但缺单一总龙头；高度9板爱丽家居为 non_mainstream 独苗，与 mainstream 主线分离。

5. 分歧 / 一致与情绪周期

- **consensus_state**：consensus

- **emotion_stage**：recovery（竞价 regime 翻转修正：prior=decline → auction recovery_reversal 覆盖；炸板率偏高仍保持谨慎）

**结论**：前日 not_operable/decline 后，竞价出现4项 recovery 信号确认 reversal，但 permission=谨慎、炸板31.7%。当前一致偏多但不宜追一致，适合轻仓参与竞价弱转强 A 级标的（传智教育/明新旭腾）， mainstream 龙头观察为主。

6. 综合市场评价

6.1 八项门禁（YJ / A 系列）

门禁	检查项	pass	说明
A1	data_time 有效	✅	2026-07-31T10:09:48+08:00 pre_open
A2	market_regime 已判	✅	cautious（opening_regime 覆盖）
A3	emotion_stage 已判	✅	recovery（recovery_reversal 修正）
A4	热点 tier 已分级	✅	mainstream×8 + non_mainstream 高度
A5	总仓上限已给出	✅	15%（position_suggestion 0%-20% 取下限偏中）
A6	expectation 齐全	✅	2只推荐均有 scenario/verdict/label
A7	赢面≥60% 才推荐	✅	medium×2，均≥medium
A8	知行合一	✅	依竞价谨慎 permission 轻仓，仅排板弱转强

6.2 指数×情绪×题材 仓位矩阵

index_trend	emotion_trend	theme_strength	total_position_pct
up	up	strong	15%

- **是否满足开仓**：是 — recovery_reversal 4项信号 + trade_permission=谨慎允许轻仓；指数强势但炸板率偏高，仅参与竞价 ACTION A 级。

- **总仓上限**：15% — position_suggestion 0%-20%，谨慎期取保守值，2只标的分散。

7. 核心题材龙头拆解

代码	名称	角色	板块	领涨属性	是否绕不开
600183	生益科技	sector_leader	元件	顺势领涨	是（元件 mainstream 核心）
001309	德明利	sector_leader	半导体	顺势领涨	是（半导体2板+结构齐全）
002353	杰瑞股份	sector_leader	专用设备	顺势领涨	否（未入 action 池）
603137	恒尚节能	sector_leader	装修装饰	顺势领涨	否（观察）
603221	爱丽家居	高度龙	家居用品	9板龙头	否（non_mainstream 独苗+一致期不追）
003032	传智教育	高度龙	教育	5板龙头	是（竞价弱转强+ACTION A）
605179	一鸣食品	高度龙	饮料乳品	4板龙头	否（未入 action 池）

> 高度龙/辨识度一句总结：最高9板爱丽家居辨识度高但 non_mainstream 独苗；竞价可参与的是传智教育（5板弱转强）与明新旭腾（汽车零部核心），均为反包日超预期。

8. 今日策略推演（≤3 只）

**开仓结论**：开仓

代码	名称	角色	tier	赢面	单票仓%	buy_mode	expectation	★
003032	传智教育	高度龙	A	medium	8	queue_only	超预期	★
605068	明新旭腾	sector_leader	A	medium	7	queue_only	超预期	★

> 赢面列须用枚举 watch/small/medium/large/full，无推荐保留 — 行。

9. 卖出与出局条件

- **空仓时开仓条件**：recovery 信号≥3项 + trade_permission≠空仓优先 + 有 A 级竞价弱转强标的 + 指数未单边走弱

- **持仓出局条件**：

- 联创电子（002036）：竞价开-2.76%≤-2%，YJ-R013 触发，开盘即出局

- 张江高科（600895）：竞价开-2.19%≤-2%，YJ-R013 触发，开盘即出局

- 华达科技（603358）：竞价低开-1.72%，YJ-R013 触发，开盘即出局

- 新开仓标的：若开盘后30分钟未封板且跌破成本-3%，止损出局

10. 纪律自检与 ★ 门禁

- **触发 YJ 铁律**：

- YJ-R002 ✅ — 推荐标的赢面均≥medium（medium×2）

- YJ-R010 ✅ — 2只推荐均有 expectation.scenario

- YJ-P-01 ✅ — 推荐2只≤3只上限

- YJ-P-05 ✅ — 单票最大8%≤25%，无 non_mainstream 大仓位

- YJ-EM-01 ✅ — emotion_stage=recovery（非 ice/decline），不触发阻断

- YJ-EM-02 ✅ — 非 climax 阶段，不触发

- YJ-BS-01 ✅ — 推荐均为核心龙/板块龙头，非 follower/cannon_fodder

- **validate 结果**：REPORT_SECTIONS_OK 10/10 · iron_rules_check 7/7 PASS

- **delivery_eligible**：true

[养家] 收盘复盘・2026-07-31

run_id: 20260731_review_170645

data_time: 2026-07-31T17:06:28.951496+08:00 · session: close

1. 外围市场情况

指数	涨跌幅
道琼斯	+1.19%
纳斯达克	+2.78%
标普500	+1.66%

> 数据时间：美股为上一交易日收盘数据（akshare index_us_stock_sina），港股指数采集异常未取到。

**对 A 股影响**：美股三大指数全面收涨，纳斯达克涨幅达2.78%，对科技/AI题材形成正向催化。但A股今日已大幅走强（创业板+3.06%），外围利好或已被部分消化。

2. 大 A 市场情况

指数	收盘	涨跌幅
上证指数	3832.26	+0.72%
深证成指	13578.93	+2.21%
创业板指	3343.96	+3.06%

- **涨跌家数比**：6.28（涨 4445 / 跌 708）

- **沪市成交额**：11876.8 亿元

- **market_regime**：`operable`

- **emotion_alive**：true

> 判定逻辑：盘中基准（intraday_context.json）：regime=operable · emotion_stage=decline · consensus=consensus · 最高板=9 · 涨停=74 · 炸板率=47.9% · 晋级率=15.4% → 收盘对比：regime维持operable，emotion_stage维持decline，涨停74→99大幅扩展，炸板率47.9%→51.9%突破50%警戒线，最高板9→9持平，晋级率15.4%→19.2%小幅改善。收盘涨跌比6.28属极强水平，但炸板率恶化显示亏钱效应在扩大，情绪仍在衰退通道内运行。

3. 涨跌停与情绪指标

涨停	跌停	炸板率	最高板	晋级率	全局情绪分
99	0	51.9%	9	19.2	85（推算值）

> 注：晋级率由 akshare zt_pool_lbc 采集；全局情绪分为 inferred（推算），非直接采集。

- **赚钱效应**：极强。涨停99只、跌停0只，涨跌比6.28（4445涨/708跌），沪市成交额11876.8亿为近期高位。8个mainstream板块多点开花，广告营销（7只涨停）领涨全场。蓝色光标成交额85.5亿为全场人气核心，昆仑万维60.7亿、利欧股份37.6亿紧随其后。指数全线收红，创业板+3.06%领涨。

- **亏钱效应**：中等偏高。炸板率51.9%超半数，盘中47.9%→收盘51.9%继续恶化，意味着超过一半的涨停股在盘中或尾盘被砸开，打板资金日内亏损面较广。最高板爱丽家居（9板）为独立走势无板块支撑，后续断板风险大。赚钱效应和亏钱效应并存，属于典型的衰退期特征——表面繁荣但内部结构松散。

4. 题材连板梯度

题材	tier	ladder	龙头	中军	补涨	结构齐全
广告营销	mainstream	1板×7	蓝色光标	蓝色光标	天娱数科	✅
专业工程	mainstream	1板×5	深桑达Ａ	深桑达Ａ	时空科技	✅
IT服务Ⅱ	mainstream	1板×4 / 2板×1	税友股份	宏景科技	宏景科技	✅
专用设备	mainstream	1板×5	快意电梯	快意电梯	泰坦股份	✅
软件开发	mainstream	1板×3 / 2板×2	普联软件	普联软件	泛微网络	✅
通用设备	mainstream	1板×4	利欧股份	利欧股份	海川智能	✅
计算机设	mainstream	1板×4	证通电子	证通电子	维宏股份	✅
数字媒体	mainstream	1板×4	昆仑万维	昆仑万维	掌阅科技	✅

> 板块结构一句总结：热点极度分散，8个mainstream板块均处1板起步阶段（仅IT服务和软件开发各有1-2只2板），板块纵深严重不足，无明确集中主线。缺总龙头带动，各板块"齐头并进"而非"梯队推进"，短期持续性存疑。

5. 分歧 / 一致与情绪周期

> 复盘提示：盘中报告（intraday_context.json）regime=operable, emotion_stage=decline, consensus_state=consensus, 最高板=9, 涨停=74, 炸板率=47.9%

- **consensus_state**：consensus

- **emotion_stage**：decline

**结论**：盘中→收盘consensus_state维持consensus，但内涵已发生变化——涨停从74扩展至99（大幅扩容），炸板率从47.9%升至51.9%（突破50%警戒），最高板9→9未提升。这是一致中的衰退：表面看市场热度继续升温（涨停扩、指数涨），但内部炸板率持续恶化、板块纵深不足、高度未能突破。养家铁律"买在分歧、卖在一致"——当前情绪处于decline阶段的一致状态，不是买点而是卖点或观望时机。若明日炸板率进一步恶化或高度板断板，情绪可能从consensus转向divergence，届时才是重新观察分歧买点的时机。

6. 综合市场评价

6.1 八项门禁（YJ / A 系列）

门禁	检查项	pass	说明
A1	data_time 有效	✅	2026-07-31T17:06:28，收盘时段
A2	market_regime 已判	✅	operable（指数全红、涨停99、涨跌比6.28）
A3	emotion_stage 已判	✅	decline（炸板率51.9%>30%触发衰退）
A4	热点 tier 已分级	✅	8个mainstream板块已确认
A5	总仓上限已给出	✅	0%（衰退期空仓）
A6	expectation 齐全	✅	空仓无持仓，不适用
A7	赢面≥60% 才推荐	✅	无推荐，不触发
A8	知行合一	✅	decline阶段执行空仓纪律

6.2 指数×情绪×题材 仓位矩阵

index_trend	emotion_trend	theme_strength	total_position_pct
up	down	weak	0%

- **是否满足开仓**：否。指数趋势向上但情绪处于decline阶段且炸板率>50%，题材强度弱（8板块均1板初期无纵深），不满足开仓条件。

- **总仓上限**：0%。理由：emotion_stage=decline，炸板率51.9%>50%警戒线，板块浅且分散无集中主线，高位龙头（9板爱丽家居）孤立无援。

7. 核心题材龙头拆解

代码	名称	角色	板块	领涨属性	是否绕不开
300058	蓝色光标	sector_leader	广告营销	顺势领涨（成交额85.5亿，人气核心）	是 — 全场成交最大、板块7只涨停的人气锚
603171	税友股份	sector_leader	IT服务Ⅱ	顺势领涨（2板，板块唯一2板股）	是 — IT服务板块高度担当
300996	普联软件	sector_leader	软件开发	顺势领涨（2板）	是 — 软件开发板块高度担当
000032	深桑达Ａ	sector_leader	专业工程	顺势领涨	否 — 板块1板为主，辨识度一般
603221	爱丽家居	高度龙	家居用品	9板龙头	否 — 独立走势无板块支撑，9板孤立
003032	传智教育	高度龙	教育	5板龙头	否 — 教育板块无梯队
605179	一鸣食品	高度龙	饮料乳品	4板龙头	否 — 饮料乳品板块无梯队

> 高度龙/辨识度一句总结：9板爱丽家居为全场最高但属"光杆司令"，家居用品板块无跟随梯队，断板概率大；真正有辨识度的是蓝色光标（广告营销85.5亿成交额）和税友股份/普联软件（仅有的2板股），但板块深度仍不足，需观察明日能否形成梯队效应。

8. 明日策略推演（≤3 只）

**开仓结论**：空仓

代码	名称	角色	tier	赢面	单票仓%	buy_mode	expectation	★
—	—	—	—	—	0	—	—	☐

> 赢面列用枚举 watch/small/medium/large/full。无推荐保留 — 行。

**空仓理由**：

1. emotion_stage=decline，衰退期不宜开新仓

2. 炸板率超半数，打板日内亏钱效应扩大

3. 8个mainstream板块均处1板起步，无纵深无梯队，持续性存疑

4. 最高板9板（爱丽家居）孤立无板块支撑，断板后可能引发高度塌陷

5. 养家铁律：衰退期一致状态→观望等待分歧

**关注方向（仅观察，非推荐）**：

- 广告营销（蓝色光标85.5亿成交额）：若明日板块出现2板+梯队则可重新评估

- IT服务/软件开发（税友股份2板、普联软件2板）：数字经济方向，看能否催化更多涨停

- 观察爱丽家居9板是否断板：若断板，情绪可能加速转divergence

9. 卖出与出局条件

- **空仓时开仓条件**：

1. emotion_stage 从 decline 转为 recovery 或 accumulation

2. 炸板率回落至30%以下

3. 出现明确集中主线（单一板块3板以上且有梯队）

4. 最高板断板后情绪不塌（新龙头接力上位）

5. 以上条件需同时满足至少3条才考虑轻仓试探

- **持仓出局条件**：不适用（当前空仓）

10. 纪律自检与 ★ 门禁

- **触发 YJ 铁律**：

- YJ-01 ✅ 不追高：9板爱丽家居不参与，衰退期不追高位

- YJ-02 ✅ 仓位纪律：decline阶段空仓，0%仓位

- YJ-03 ✅ 买在分歧：当前为一致中的衰退，非分歧买点

- YJ-04 ✅ 止损意识：无持仓无需止损

- YJ-05 ✅ 不逆市：未逆emotion_stage操作

- **validate 结果**：REPORT_SECTIONS_OK; iron_rules_check 7/7 PASS (YJ-R002/R010/P-01/P-05/EM-01/EM-02/BS-01); FINALIZE_OK kind=review date=2026-07-31

- **delivery_eligible**：true

> 自 **2026-07-31 收盘复盘** 拆分的次日（2026-08-03）作战要点。 竞价观察池来自 Hermes coordination。

[养家] 收盘复盘・2026-07-31

run_id: 20260731_review_170645

data_time: 2026-07-31T17:06:28.951496+08:00 · session: close

1. 外围市场情况

指数	涨跌幅
道琼斯	+1.19%
纳斯达克	+2.78%
标普500	+1.66%

> 数据时间：美股为上一交易日收盘数据（akshare index_us_stock_sina），港股指数采集异常未取到。

**对 A 股影响**：美股三大指数全面收涨，纳斯达克涨幅达2.78%，对科技/AI题材形成正向催化。但A股今日已大幅走强（创业板+3.06%），外围利好或已被部分消化。

2. 大 A 市场情况

指数	收盘	涨跌幅
上证指数	3832.26	+0.72%
深证成指	13578.93	+2.21%
创业板指	3343.96	+3.06%

- **涨跌家数比**：6.28（涨 4445 / 跌 708）

- **沪市成交额**：11876.8 亿元

- **market_regime**：`operable`

- **emotion_alive**：true

> 判定逻辑：盘中基准（intraday_context.json）：regime=operable · emotion_stage=decline · consensus=consensus · 最高板=9 · 涨停=74 · 炸板率=47.9% · 晋级率=15.4% → 收盘对比：regime维持operable，emotion_stage维持decline，涨停74→99大幅扩展，炸板率47.9%→51.9%突破50%警戒线，最高板9→9持平，晋级率15.4%→19.2%小幅改善。收盘涨跌比6.28属极强水平，但炸板率恶化显示亏钱效应在扩大，情绪仍在衰退通道内运行。

3. 涨跌停与情绪指标

涨停	跌停	炸板率	最高板	晋级率	全局情绪分
99	0	51.9%	9	19.2	85（推算值）

> 注：晋级率由 akshare zt_pool_lbc 采集；全局情绪分为 inferred（推算），非直接采集。

- **赚钱效应**：极强。涨停99只、跌停0只，涨跌比6.28（4445涨/708跌），沪市成交额11876.8亿为近期高位。8个mainstream板块多点开花，广告营销（7只涨停）领涨全场。蓝色光标成交额85.5亿为全场人气核心，昆仑万维60.7亿、利欧股份37.6亿紧随其后。指数全线收红，创业板+3.06%领涨。

- **亏钱效应**：中等偏高。炸板率51.9%超半数，盘中47.9%→收盘51.9%继续恶化，意味着超过一半的涨停股在盘中或尾盘被砸开，打板资金日内亏损面较广。最高板爱丽家居（9板）为独立走势无板块支撑，后续断板风险大。赚钱效应和亏钱效应并存，属于典型的衰退期特征——表面繁荣但内部结构松散。

4. 题材连板梯度

题材	tier	ladder	龙头	中军	补涨	结构齐全
广告营销	mainstream	1板×7	蓝色光标	蓝色光标	天娱数科	✅
专业工程	mainstream	1板×5	深桑达Ａ	深桑达Ａ	时空科技	✅
IT服务Ⅱ	mainstream	1板×4 / 2板×1	税友股份	宏景科技	宏景科技	✅
专用设备	mainstream	1板×5	快意电梯	快意电梯	泰坦股份	✅
软件开发	mainstream	1板×3 / 2板×2	普联软件	普联软件	泛微网络	✅
通用设备	mainstream	1板×4	利欧股份	利欧股份	海川智能	✅
计算机设	mainstream	1板×4	证通电子	证通电子	维宏股份	✅
数字媒体	mainstream	1板×4	昆仑万维	昆仑万维	掌阅科技	✅

> 板块结构一句总结：热点极度分散，8个mainstream板块均处1板起步阶段（仅IT服务和软件开发各有1-2只2板），板块纵深严重不足，无明确集中主线。缺总龙头带动，各板块"齐头并进"而非"梯队推进"，短期持续性存疑。

5. 分歧 / 一致与情绪周期

> 复盘提示：盘中报告（intraday_context.json）regime=operable, emotion_stage=decline, consensus_state=consensus, 最高板=9, 涨停=74, 炸板率=47.9%

- **consensus_state**：consensus

- **emotion_stage**：decline

**结论**：盘中→收盘consensus_state维持consensus，但内涵已发生变化——涨停从74扩展至99（大幅扩容），炸板率从47.9%升至51.9%（突破50%警戒），最高板9→9未提升。这是一致中的衰退：表面看市场热度继续升温（涨停扩、指数涨），但内部炸板率持续恶化、板块纵深不足、高度未能突破。养家铁律"买在分歧、卖在一致"——当前情绪处于decline阶段的一致状态，不是买点而是卖点或观望时机。若明日炸板率进一步恶化或高度板断板，情绪可能从consensus转向divergence，届时才是重新观察分歧买点的时机。

6. 综合市场评价

6.1 八项门禁（YJ / A 系列）

门禁	检查项	pass	说明
A1	data_time 有效	✅	2026-07-31T17:06:28，收盘时段
A2	market_regime 已判	✅	operable（指数全红、涨停99、涨跌比6.28）
A3	emotion_stage 已判	✅	decline（炸板率51.9%>30%触发衰退）
A4	热点 tier 已分级	✅	8个mainstream板块已确认
A5	总仓上限已给出	✅	0%（衰退期空仓）
A6	expectation 齐全	✅	空仓无持仓，不适用
A7	赢面≥60% 才推荐	✅	无推荐，不触发
A8	知行合一	✅	decline阶段执行空仓纪律

6.2 指数×情绪×题材 仓位矩阵

index_trend	emotion_trend	theme_strength	total_position_pct
up	down	weak	0%

- **是否满足开仓**：否。指数趋势向上但情绪处于decline阶段且炸板率>50%，题材强度弱（8板块均1板初期无纵深），不满足开仓条件。

- **总仓上限**：0%。理由：emotion_stage=decline，炸板率51.9%>50%警戒线，板块浅且分散无集中主线，高位龙头（9板爱丽家居）孤立无援。

7. 核心题材龙头拆解

代码	名称	角色	板块	领涨属性	是否绕不开
300058	蓝色光标	sector_leader	广告营销	顺势领涨（成交额85.5亿，人气核心）	是 — 全场成交最大、板块7只涨停的人气锚
603171	税友股份	sector_leader	IT服务Ⅱ	顺势领涨（2板，板块唯一2板股）	是 — IT服务板块高度担当
300996	普联软件	sector_leader	软件开发	顺势领涨（2板）	是 — 软件开发板块高度担当
000032	深桑达Ａ	sector_leader	专业工程	顺势领涨	否 — 板块1板为主，辨识度一般
603221	爱丽家居	高度龙	家居用品	9板龙头	否 — 独立走势无板块支撑，9板孤立
003032	传智教育	高度龙	教育	5板龙头	否 — 教育板块无梯队
605179	一鸣食品	高度龙	饮料乳品	4板龙头	否 — 饮料乳品板块无梯队

> 高度龙/辨识度一句总结：9板爱丽家居为全场最高但属"光杆司令"，家居用品板块无跟随梯队，断板概率大；真正有辨识度的是蓝色光标（广告营销85.5亿成交额）和税友股份/普联软件（仅有的2板股），但板块深度仍不足，需观察明日能否形成梯队效应。

8. 明日策略推演（≤3 只）

**开仓结论**：空仓

代码	名称	角色	tier	赢面	单票仓%	buy_mode	expectation	★
—	—	—	—	—	0	—	—	☐

> 赢面列用枚举 watch/small/medium/large/full。无推荐保留 — 行。

**空仓理由**：

1. emotion_stage=decline，衰退期不宜开新仓

2. 炸板率超半数，打板日内亏钱效应扩大

3. 8个mainstream板块均处1板起步，无纵深无梯队，持续性存疑

4. 最高板9板（爱丽家居）孤立无板块支撑，断板后可能引发高度塌陷

5. 养家铁律：衰退期一致状态→观望等待分歧

**关注方向（仅观察，非推荐）**：

- 广告营销（蓝色光标85.5亿成交额）：若明日板块出现2板+梯队则可重新评估

- IT服务/软件开发（税友股份2板、普联软件2板）：数字经济方向，看能否催化更多涨停

- 观察爱丽家居9板是否断板：若断板，情绪可能加速转divergence

9. 卖出与出局条件

- **空仓时开仓条件**：

1. emotion_stage 从 decline 转为 recovery 或 accumulation

2. 炸板率回落至30%以下

3. 出现明确集中主线（单一板块3板以上且有梯队）

4. 最高板断板后情绪不塌（新龙头接力上位）

5. 以上条件需同时满足至少3条才考虑轻仓试探

- **持仓出局条件**：不适用（当前空仓）

10. 纪律自检与 ★ 门禁

- **触发 YJ 铁律**：

- YJ-01 ✅ 不追高：9板爱丽家居不参与，衰退期不追高位

- YJ-02 ✅ 仓位纪律：decline阶段空仓，0%仓位

- YJ-03 ✅ 买在分歧：当前为一致中的衰退，非分歧买点

- YJ-04 ✅ 止损意识：无持仓无需止损

- YJ-05 ✅ 不逆市：未逆emotion_stage操作

- **validate 结果**：REPORT_SECTIONS_OK; iron_rules_check 7/7 PASS (YJ-R002/R010/P-01/P-05/EM-01/EM-02/BS-01); FINALIZE_OK kind=review date=2026-07-31

- **delivery_eligible**：true