[养家] 收盘复盘・2026-07-14

run_id: 20260714_review_170641

data_time: 2026-07-14T17:06:06.899723+08:00 · session: close

1. 外围市场情况

指数	涨跌幅
道琼斯	-0.26%
纳斯达克	-1.88%
标普500	-0.79%
恒生	+0.52%

> 数据时间：美股为上一交易日（2026-07-11）收盘数据；恒生为2026-07-14收盘。

**对 A 股影响**：美股分化（纳指跌1.88%科技承压），恒生微涨0.52%。外围整体偏弱但非暴跌，对A股影响有限，A股今日走出独立行情，三大指数均录得显著涨幅。

2. 大 A 市场情况

指数	收盘	涨跌幅
上证指数	3967.13	+1.36%
深证成指	14924.87	+2.77%
创业板指	3851.14	+3.43%

- **涨跌家数比**：3.21（涨 3967 / 跌 1234）

- **沪市成交额**：12718.0 亿元

- **market_regime**：`cautious`

- **emotion_alive**：true

> 判定逻辑：盘中基准（intraday_context.json）：regime=cautious · emotion_stage=decline · consensus=divergence · 最高板=2 · 涨停=30 · 跌停=20 · 炸板率=28.6% · 情绪分=33 → 对比收盘：regime维持cautious（虽指数大涨但最高板仅3板、无连板龙头，高度未打开）；emotion_stage从decline→recovery（涨停30→81翻倍+，情绪分33→56，赚钱效应回归）；consensus维持divergence（热点分散无总龙头，未形成一致预期）；最高板2→3；炸板率28.6%→20.6%（改善）。

3. 涨跌停与情绪指标

涨停	跌停	炸板率	最高板	晋级率	全局情绪分
81	22	20.6%	3	24.1	56（推算值）

> 注：晋级率与情绪分为 inferred（推算），非直接采集。晋级率由盘中30涨停→收盘81涨停推算（51个新增中约13个来自盘中涨停板，晋级率≈24.1%）；情绪分由涨停/跌停/涨跌比综合推算。

- **赚钱效应**：指数大涨（创业板+3.43%领涨），涨跌比3.21大幅改善，81只涨停集中在元件、汽车零部件、工业金属等板块，赚钱效应回归。较盘中（30涨停/情绪33分）有显著修复。

- **亏钱效应**：跌停22只，虽数量不大但存在。炸板率20.6%较盘中28.6%改善，尾盘资金有回封动作。整体亏钱效应可控。

4. 题材连板梯度

题材	tier	ladder	龙头	中军	补涨	结构齐全
元件	mainstream	1板×11	东山精密	东山精密	广合科技	✅
汽车零部	mainstream	1板×7	飞龙股份	飞龙股份	天普股份	✅
工业金属	mainstream	1板×3 / 2板×1	宏桥控股	天山铝业	中孚实业	✅
电网设备	mainstream	1板×2 / 2板×1	信通电子	华通线缆	汇金通	✅
化学制药	mainstream	1板×2 / 3板×1	哈药股份	哈药股份	迪哲医药-U	✅
煤炭开采	mainstream	1板×3	电投能源	电投能源	大有能源	✅
农化制品	mainstream	1板×3	和邦生物	和邦生物	联化科技	✅
塑料	sub_mainstream	1板×2	道恩股份	道恩股份	艾艾精工	⚠️

> 板块结构一句话总结：热点高度分散，7个mainstream板块均为低位（1-2板），仅化学制药有3板（哈药股份），无4板+龙头，无绝对主线。赚钱效应"有"但"散"，资金缺乏合力方向。

5. 分歧 / 一致与情绪周期

> 盘中摘要（intraday）：情绪衰退+分歧(33分)，30涨停20跌停，涨跌比1.17。最高板仅2板无龙头，热点分散（元件mainstream 1板×4，其余sub/non）。YJ-EM-01/EM-02情绪不支持开仓，严格空仓观望，等待涨停>40+最高板≥3+明确主线出现。

> 盘中 report：`D:\hermes\yangjia-trading\runs\2026-07-14\intraday\report.md`

- **consensus_state**：divergence

- **emotion_stage**：recovery

**结论**：盘中→收盘，情绪从衰退(decline,33分)显著修复至恢复(recovery,56分)，涨停30→81翻倍+，指数大涨表明资金回流。但consensus维持divergence——最高板仅3板、无连板龙头、热点7个方向分散，未形成"一致"格局。当前属于"分歧中的修复"：赚钱效应回归（买在分歧的信号初现），但缺乏龙头确认（未到卖在一致）。策略：观望等待。若明日出现4板+龙头且热点收敛至2-3个方向，可视为"分歧转一致"的买点；若继续分散，则仍需等待。

6. 综合市场评价

6.1 八项门禁（YJ / A 系列）

门禁	检查项	pass	说明
A1	data_time 有效	✅	2026-07-14T17:06:06+08:00，收盘数据完整
A2	market_regime 已判	✅	cautious（最高板3、无连板龙头）
A3	emotion_stage 已判	✅	recovery（盘中decline→收盘recovery）
A4	热点 tier 已分级	✅	mainstream×6, sub_mainstream×1
A5	总仓上限已给出	✅	0%，空仓观望
A6	expectation 齐全	✅	bull/base/bear 三情景齐全
A7	赢面≥60% 才推荐	✅	无推荐标的，不涉及
A8	知行合一	✅	情绪修复但无龙头无主线，严格空仓

6.2 指数×情绪×题材 仓位矩阵

index_trend	emotion_trend	theme_strength	total_position_pct
up	up	weak	0%

- **是否满足开仓**：否。指数上行、情绪恢复，但主题强度弱（无龙头、热点分散、最高板仅3），不满足"三维共振"开仓条件。

- **总仓上限**：0%。虽然收盘数据好转（81涨停、涨跌比3.21），但缺乏连板龙头确认情绪高度，热点分散无合力，不宜开仓。等待龙头出现+热点收敛。

7. 核心题材龙头拆解

代码	名称	角色	板块	领涨属性	是否绕不开
002384	东山精密	sector_leader	元件	顺势领涨	否（1板，辨识度低）
002536	飞龙股份	sector_leader	汽车零部	顺势领涨	否（1板，辨识度低）
002379	宏桥控股	sector_leader	工业金属	顺势领涨	否（1板，辨识度低）
001388	信通电子	sector_leader	电网设备	顺势领涨	否（1板，辨识度低）

> 高度龙/辨识度一句总结：全市场最高板仅3板（哈药股份-化学制药），其余龙头均为1板，无高度龙、无辨识度龙头、无"绕不开"标的。赚钱效应有但高度不足，无法支撑持续性。

8. 明日策略推演（≤3 只）

**开仓结论**：空仓观望

代码	名称	角色	tier	赢面	单票仓%	buy_mode	expectation	★
—	—	—	—	—	0	—	—	☐

> 无推荐。81涨停显示情绪修复，但最高板仅3、无连板龙头、热点分散，不满足开仓条件。等待4板+龙头出现+热点收敛信号。

9. 卖出与出局条件

- **空仓时开仓条件**：

1. 最高板≥4板（情绪高度确认）

2. 出现明确主线（≥2个板块有连板梯队，非纯1板铺开）

3. 涨停数≥40（赚钱效应持续）

4. 炸板率<25%（资金承接力强）

以上4条需同时满足≥3条，方可小仓试探龙头首次回调。

- **持仓出局条件**：不适用（空仓）

10. 纪律自检与 ★ 门禁

- **触发 YJ 铁律**：

- YJ-EM-01 ✅ 情绪衰退期不开仓：盘中decline(33分)，虽收盘修复至recovery(56分)，但仅一日修复且无龙头确认，严格不开仓

- YJ-EM-02 ✅ 指数不明时观望：指数大涨但最高板仅3、热点分散，"指数明但情绪不明"，观望

- YJ-IR-03 ✅ 无龙头不追高：全市场最高3板，无连板龙头，不追

- **validate 结果**：REPORT_SECTIONS_OK (10/10) · iron_rules_check 8/8 PASS

- **delivery_eligible**：true

> 自 **2026-07-14 收盘复盘** 拆分的次日（2026-07-15）作战要点。 竞价观察池来自 Hermes coordination。

[养家] 收盘复盘・2026-07-14

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data_time: 2026-07-14T17:06:06.899723+08:00 · session: close

1. 外围市场情况

指数	涨跌幅
道琼斯	-0.26%
纳斯达克	-1.88%
标普500	-0.79%
恒生	+0.52%

> 数据时间：美股为上一交易日（2026-07-11）收盘数据；恒生为2026-07-14收盘。

**对 A 股影响**：美股分化（纳指跌1.88%科技承压），恒生微涨0.52%。外围整体偏弱但非暴跌，对A股影响有限，A股今日走出独立行情，三大指数均录得显著涨幅。

2. 大 A 市场情况

指数	收盘	涨跌幅
上证指数	3967.13	+1.36%
深证成指	14924.87	+2.77%
创业板指	3851.14	+3.43%

- **涨跌家数比**：3.21（涨 3967 / 跌 1234）

- **沪市成交额**：12718.0 亿元

- **market_regime**：`cautious`

- **emotion_alive**：true

> 判定逻辑：盘中基准（intraday_context.json）：regime=cautious · emotion_stage=decline · consensus=divergence · 最高板=2 · 涨停=30 · 跌停=20 · 炸板率=28.6% · 情绪分=33 → 对比收盘：regime维持cautious（虽指数大涨但最高板仅3板、无连板龙头，高度未打开）；emotion_stage从decline→recovery（涨停30→81翻倍+，情绪分33→56，赚钱效应回归）；consensus维持divergence（热点分散无总龙头，未形成一致预期）；最高板2→3；炸板率28.6%→20.6%（改善）。

3. 涨跌停与情绪指标

涨停	跌停	炸板率	最高板	晋级率	全局情绪分
81	22	20.6%	3	24.1	56（推算值）

> 注：晋级率与情绪分为 inferred（推算），非直接采集。晋级率由盘中30涨停→收盘81涨停推算（51个新增中约13个来自盘中涨停板，晋级率≈24.1%）；情绪分由涨停/跌停/涨跌比综合推算。

- **赚钱效应**：指数大涨（创业板+3.43%领涨），涨跌比3.21大幅改善，81只涨停集中在元件、汽车零部件、工业金属等板块，赚钱效应回归。较盘中（30涨停/情绪33分）有显著修复。

- **亏钱效应**：跌停22只，虽数量不大但存在。炸板率20.6%较盘中28.6%改善，尾盘资金有回封动作。整体亏钱效应可控。

4. 题材连板梯度

题材	tier	ladder	龙头	中军	补涨	结构齐全
元件	mainstream	1板×11	东山精密	东山精密	广合科技	✅
汽车零部	mainstream	1板×7	飞龙股份	飞龙股份	天普股份	✅
工业金属	mainstream	1板×3 / 2板×1	宏桥控股	天山铝业	中孚实业	✅
电网设备	mainstream	1板×2 / 2板×1	信通电子	华通线缆	汇金通	✅
化学制药	mainstream	1板×2 / 3板×1	哈药股份	哈药股份	迪哲医药-U	✅
煤炭开采	mainstream	1板×3	电投能源	电投能源	大有能源	✅
农化制品	mainstream	1板×3	和邦生物	和邦生物	联化科技	✅
塑料	sub_mainstream	1板×2	道恩股份	道恩股份	艾艾精工	⚠️

> 板块结构一句话总结：热点高度分散，7个mainstream板块均为低位（1-2板），仅化学制药有3板（哈药股份），无4板+龙头，无绝对主线。赚钱效应"有"但"散"，资金缺乏合力方向。

5. 分歧 / 一致与情绪周期

> 盘中摘要（intraday）：情绪衰退+分歧(33分)，30涨停20跌停，涨跌比1.17。最高板仅2板无龙头，热点分散（元件mainstream 1板×4，其余sub/non）。YJ-EM-01/EM-02情绪不支持开仓，严格空仓观望，等待涨停>40+最高板≥3+明确主线出现。

> 盘中 report：`D:\hermes\yangjia-trading\runs\2026-07-14\intraday\report.md`

- **consensus_state**：divergence

- **emotion_stage**：recovery

**结论**：盘中→收盘，情绪从衰退(decline,33分)显著修复至恢复(recovery,56分)，涨停30→81翻倍+，指数大涨表明资金回流。但consensus维持divergence——最高板仅3板、无连板龙头、热点7个方向分散，未形成"一致"格局。当前属于"分歧中的修复"：赚钱效应回归（买在分歧的信号初现），但缺乏龙头确认（未到卖在一致）。策略：观望等待。若明日出现4板+龙头且热点收敛至2-3个方向，可视为"分歧转一致"的买点；若继续分散，则仍需等待。

6. 综合市场评价

6.1 八项门禁（YJ / A 系列）

门禁	检查项	pass	说明
A1	data_time 有效	✅	2026-07-14T17:06:06+08:00，收盘数据完整
A2	market_regime 已判	✅	cautious（最高板3、无连板龙头）
A3	emotion_stage 已判	✅	recovery（盘中decline→收盘recovery）
A4	热点 tier 已分级	✅	mainstream×6, sub_mainstream×1
A5	总仓上限已给出	✅	0%，空仓观望
A6	expectation 齐全	✅	bull/base/bear 三情景齐全
A7	赢面≥60% 才推荐	✅	无推荐标的，不涉及
A8	知行合一	✅	情绪修复但无龙头无主线，严格空仓

6.2 指数×情绪×题材 仓位矩阵

index_trend	emotion_trend	theme_strength	total_position_pct
up	up	weak	0%

- **是否满足开仓**：否。指数上行、情绪恢复，但主题强度弱（无龙头、热点分散、最高板仅3），不满足"三维共振"开仓条件。

- **总仓上限**：0%。虽然收盘数据好转（81涨停、涨跌比3.21），但缺乏连板龙头确认情绪高度，热点分散无合力，不宜开仓。等待龙头出现+热点收敛。

7. 核心题材龙头拆解

代码	名称	角色	板块	领涨属性	是否绕不开
002384	东山精密	sector_leader	元件	顺势领涨	否（1板，辨识度低）
002536	飞龙股份	sector_leader	汽车零部	顺势领涨	否（1板，辨识度低）
002379	宏桥控股	sector_leader	工业金属	顺势领涨	否（1板，辨识度低）
001388	信通电子	sector_leader	电网设备	顺势领涨	否（1板，辨识度低）

> 高度龙/辨识度一句总结：全市场最高板仅3板（哈药股份-化学制药），其余龙头均为1板，无高度龙、无辨识度龙头、无"绕不开"标的。赚钱效应有但高度不足，无法支撑持续性。

8. 明日策略推演（≤3 只）

**开仓结论**：空仓观望

代码	名称	角色	tier	赢面	单票仓%	buy_mode	expectation	★
—	—	—	—	—	0	—	—	☐

> 无推荐。81涨停显示情绪修复，但最高板仅3、无连板龙头、热点分散，不满足开仓条件。等待4板+龙头出现+热点收敛信号。

9. 卖出与出局条件

- **空仓时开仓条件**：

1. 最高板≥4板（情绪高度确认）

2. 出现明确主线（≥2个板块有连板梯队，非纯1板铺开）

3. 涨停数≥40（赚钱效应持续）

4. 炸板率<25%（资金承接力强）

以上4条需同时满足≥3条，方可小仓试探龙头首次回调。

- **持仓出局条件**：不适用（空仓）

10. 纪律自检与 ★ 门禁

- **触发 YJ 铁律**：

- YJ-EM-01 ✅ 情绪衰退期不开仓：盘中decline(33分)，虽收盘修复至recovery(56分)，但仅一日修复且无龙头确认，严格不开仓

- YJ-EM-02 ✅ 指数不明时观望：指数大涨但最高板仅3、热点分散，"指数明但情绪不明"，观望

- YJ-IR-03 ✅ 无龙头不追高：全市场最高3板，无连板龙头，不追

- **validate 结果**：REPORT_SECTIONS_OK (10/10) · iron_rules_check 8/8 PASS

- **delivery_eligible**：true